Publicação
Macroeconomics determinants of loss given default
| dc.contributor.advisor | Bastos, João Ferreira | |
| dc.contributor.author | Azevedo, José Henrique Sousa de | |
| dc.date.accessioned | 2016-01-20T10:43:42Z | |
| dc.date.available | 2016-01-20T10:43:42Z | |
| dc.date.issued | 2015 | |
| dc.description | Mestrado em Finanças | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta dissertação modeliza a base de dados Moody's Ultimate Recovery Database, concluindo que o ambiente macroeconómico influencia o loss given default (LGD)e que as taxas de recuperação no crédito concedido são menos susceptíveis a serem influenciadas pelas condicionantes macroeconómicas do que as taxas de recuperação das obrigações. A metodologia econométrica tem por base a regressão OLS. São também discutidas outras metodologias passíveis de serem utilizadas. | pt_PT |
| dc.description.abstract | This dissertation models Moody's Ultimate Recovery Database to show that general macroeconomic conditions influence loss given default and that loans' recovery rates are less susceptible to macroeconomic conditions than bonds'. Available data was studied with Ordinary Least Squares regressions. Alternative methodologies are also discussed. | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Azevedo, José Henrique Sousa de (2015). "Macroeconomics determinants of loss given default". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão. | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.5/10719 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.publisher | Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.subject | risco de crédito | pt_PT |
| dc.subject | taxas de recuperação | pt_PT |
| dc.subject | LGD | pt_PT |
| dc.subject | credit risk | pt_PT |
| dc.subject | loss given default | pt_PT |
| dc.subject | recovery rates | pt_PT |
| dc.subject | bonds | pt_PT |
| dc.subject | loans | pt_PT |
| dc.title | Macroeconomics determinants of loss given default | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |