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Publicação
Macroeconomics determinants of loss given default
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
Esta dissertação modeliza a base de dados Moody's Ultimate Recovery Database, concluindo que o ambiente macroeconómico influencia o loss given default (LGD)e que as taxas de recuperação no crédito concedido são menos susceptíveis a serem influenciadas pelas condicionantes macroeconómicas do que as taxas de recuperação das obrigações. A metodologia econométrica tem por base a regressão OLS. São também discutidas outras metodologias passíveis de serem utilizadas.
This dissertation models Moody's Ultimate Recovery Database to show that general macroeconomic conditions influence loss given default and that loans' recovery rates are less susceptible to macroeconomic conditions than bonds'. Available data was studied with Ordinary Least Squares regressions. Alternative methodologies are also discussed.
This dissertation models Moody's Ultimate Recovery Database to show that general macroeconomic conditions influence loss given default and that loans' recovery rates are less susceptible to macroeconomic conditions than bonds'. Available data was studied with Ordinary Least Squares regressions. Alternative methodologies are also discussed.
Descrição
Mestrado em Finanças
Palavras-chave
risco de crédito taxas de recuperação LGD credit risk loss given default recovery rates bonds loans
Contexto Educativo
Citação
Azevedo, José Henrique Sousa de (2015). "Macroeconomics determinants of loss given default". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão