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Valorização de derivados de taxas de juro no modelo Heath-Jarrow-Morton: implementação numérica.
| dc.contributor.advisor | Brito, Paulo | |
| dc.contributor.author | Santos, Rui Paulo Neves dos | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-27T13:58:53Z | |
| dc.date.available | 2021-09-27T13:58:53Z | |
| dc.date.issued | 2000-04 | |
| dc.description | Mestrado em Economia Monetária e Financeira | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta dissertação explora os principais métodos de implementação numérica para valorização de derivados de taxas de juro no paradigma Heath-Jarrow-Morton (HJM). O modelo HJM toma apenas como inputs a estrutura temporal das taxas de juro no momento da valorização do derivado e a função de volatilidade estimada dessa mesma estrutura temporal. O facto de obtermos ou não soluções fechadas para a valorização de derivados no modelo HJM tem que ver com a escolha da função de volatilidade. Na maior parte dos casos não é possível encontrar essa solução fechada, pelo que se tem de recorrer a uma valorização através de um método numérico. Este trabalho mostra, por um lado, como implementar esses métodos, fornecendo ao mesmo tempo programas em GAUSS prontos a serem utilizados e, por outro lado, afere da precisão desses mesmos métodos através da comparação, para um caso onde a função de volatilidade gera uma solução fechada, entre os resultados obtidos através de uma implementação numérica. | pt_PT |
| dc.description.abstract | The following dissertation explores the main methods of numerical implementation for interest rate derivatives pricing in the Heath-Jarrow-Morton (HJM) framework. The HJM model only takes as inputs the term structure of interest rates at the moment of valuing the derivative and the estimated volatility function of that same term structure. The fact that we can or cannot obtain analytical solutions for the valuing of the derivatives in the HJM model has to do with the choice of the volatility function. In most cases it is not possible to find that analytical solution, so one has to appeal to the use of a numerical tecnique. This work shows, on one hand, how to implement those methods supplying at the same time programs in GAUSS ready to be used and, on the other hand, determines the precision of those same methods through the comparison, for the case in which the volatility function produces an analytical solution, between the results obtained through a numerical implementation. | pt_PT |
| dc.description.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Santos, Rui Paulo Neves dos (2000). "Valorização de derivados de taxas de juro no modelo Heath-Jarrow-Morton: implementação numérica.". Dissertação de Mestrado. universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão. | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.5/22038 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.publisher | ISEG | pt_PT |
| dc.subject | Modelo Heath-Jarrow-Morton | pt_PT |
| dc.subject | Valorização de Derivados de Taxas de Juro | pt_PT |
| dc.subject | Estrutura de Volatilidades | pt_PT |
| dc.subject | Simulação de Monte Carlo | pt_PT |
| dc.subject | Árvore Não Recombinatória. | pt_PT |
| dc.subject | Árvore Recombinatória | pt_PT |
| dc.subject | Heath-Jarrow-Morton Model | pt_PT |
| dc.subject | Term Structure Derivatives Pricing | pt_PT |
| dc.subject | Volatility Structure | pt_PT |
| dc.subject | Monte-Carlo Simulation | pt_PT |
| dc.subject | Recombining Tree | pt_PT |
| dc.subject | Bushy Tree | pt_PT |
| dc.title | Valorização de derivados de taxas de juro no modelo Heath-Jarrow-Morton: implementação numérica. | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| oaire.citation.conferencePlace | Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |