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Modelo estocástico dinâmico de decisões de consumo e escolha de carteira
| dc.contributor.advisor | Brito, Paulo | |
| dc.contributor.author | Seabra, António Manuel Saragga | |
| dc.date.accessioned | 2022-08-03T09:45:29Z | |
| dc.date.available | 2022-08-03T09:45:29Z | |
| dc.date.issued | 1996-09 | |
| dc.description | Mestrado em Economia Monetária e Financeira | pt_PT |
| dc.description.abstract | Esta tese analisa o problema dinâmico de consumo e escolha de carteira em tempo contínuo sob incerteza. O indivíduo recebe um fluxo de rendimento exógeno estocástico cujo risco não consegue eliminar totalmente através do investimento nos mercados financeiros e está sujeito a uma sequência de restrições de solvabilidade sobre a riqueza Utilizando-se uma abordagem probabilística em mercados dinamicamente incompletos, o plano óptimo de consumo é caracterizado a partir das condições de primeira- ordem de um problema variacional estático dual. As estratégias óptimas de investimento são relacionadas com a solução de uma equação diferencial parcial quasi-linear e analisadas qualitativamente. | pt_PT |
| dc.description.abstract | This thesis considers the dynamic problem of consumption and portfolio choice in continuowstime under uncertainty. The individual receives a stream of exogenous stochastic incorne whose Tisk cannot be totally elirninated through financial markets, and is subject to a sequence of solvency constraints on wealth. A probabilistic approach in dynzamically incomplete markets is employed to characterise the optimal consumption plan from the first-order conditions of a dual variational static problem. The optimal portfolio policy is related to the solution of a quasilinear partial differential equation and examined in qualitative terrns. | pt_PT |
| dc.description.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Seabra, António Manuel Saragga (2021). “Modelo estocástico dinâmico de decisões de consumo e escolha de carteira”. Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.5/25103 | |
| dc.language.iso | por | pt_PT |
| dc.publisher | Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.subject | Consumo e escolha de carteira | pt_PT |
| dc.subject | rendimento estocástico | pt_PT |
| dc.subject | restrição solvabilidade | pt_PT |
| dc.subject | mercados incompletos | pt_PT |
| dc.subject | medida martingale equivalente | pt_PT |
| dc.subject | equação diferencial parcial quasi-linear | pt_PT |
| dc.subject | Consumption-portfolio choice | pt_PT |
| dc.subject | stochastic income | pt_PT |
| dc.subject | solvency constraint | pt_PT |
| dc.subject | incomplete markets | pt_PT |
| dc.subject | equivalent martingale measure | pt_PT |
| dc.subject | quasilinear differential equation. | pt_PT |
| dc.title | Modelo estocástico dinâmico de decisões de consumo e escolha de carteira | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |