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A aplicação da materialidade no âmbito de uma auditoria financeira : evidências no contexto do FTSE 100
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A materialidade, enquanto critério fundamental do julgamento profissional, orienta as decisões do auditor em todas as fases de uma auditoria. Contudo, apesar de ser reconhecida a sua importância, a ausência de evidências sobre a sua aplicação prática tem dificultado a compreensão dos fatores que a influenciam. Com a atual possibilidade de aceder a este tipo de evidências no contexto empresarial do Reino Unido, este estudo visa identificar possíveis padrões de atuação dos auditores, procurando inferir se o sexo e a rotação de auditor ou de empresa de auditoria influenciam significativamente o julgamento acerca da materialidade. Para tal, foi utilizada uma amostra final de 92 empresas integrantes do FTSE 100, ao longo de um período de 8 anos. A análise desenvolvida baseou-se em técnicas estatísticas convencionais, complementada por uma análise econométrica de forma a testar os referidos fatores. Os resultados demonstram que a decisão acerca do nível de materialidade global não advém de uma simples “rule of thumb”. Com efeito, verifica-se que são utilizados diversos benchmarks para a sua definição, que se baseiam em um ou mais racionais que justificam a escolha. Também a materialidade de execução tem por base um ou mais racionais, nomeadamente, a avaliação do risco e das características do sistema de controlo interno, o histórico de distorções, a volatilidade, o início do mandato e a consistência. Não foram encontradas evidências de que tanto o sexo como a rotação de auditor ou de empresa de auditoria influenciem significativamente a materialidade global. No entanto, foi possível inferir que quando existe rotação da empresa de auditoria, se verifica uma diminuição do nível de materialidade de execução. Por fim, observou-se uma maior sensibilidade dos homens a variações na Rendibilidade Operacional do Ativo, refletida em ajustamentos mais acentuados ao nível da materialidade global.
Materiality, as a fundamental element of professional judgment, informs auditors’ decisions across all phases of the audit process. Despite its acknowledged importance, the lack of empirical evidence regarding its practical application has constrained a deeper understanding of the factors that influence it. Given the current availability of such evidence within the UK corporate context, this study aims to identify potential patterns in auditors’ behavior, specifically examining whether gender and auditor or audit firm rotation significantly affect materiality judgments. The analysis is based on a final sample of 92 companies listed in the FTSE 100 over an eight-year period. Conventional statistical methods were employed, supplemented by econometric analysis to test the impact of the identified factors. The results suggest that the determination of overall materiality does not rely on a simple “rule of thumb.” Instead, auditors apply a range of benchmarks, each supported by one or more underlying rationales. Likewise, performance materiality is guided by one or more rationales, including assessment of the internal control system and risk assessment, the history of misstatements, volatility, the start of the audit engagement and consistency. No significant evidence was found that either gender or auditor/audit firm rotation influences overall materiality thresholds. However, the findings suggest that audit firm rotation is associated with a reduction in performance materiality. Additionally, male auditors were found to be more responsive to changes in Return on Assets, as evidenced by more pronounced adjustments to overall materiality.
Materiality, as a fundamental element of professional judgment, informs auditors’ decisions across all phases of the audit process. Despite its acknowledged importance, the lack of empirical evidence regarding its practical application has constrained a deeper understanding of the factors that influence it. Given the current availability of such evidence within the UK corporate context, this study aims to identify potential patterns in auditors’ behavior, specifically examining whether gender and auditor or audit firm rotation significantly affect materiality judgments. The analysis is based on a final sample of 92 companies listed in the FTSE 100 over an eight-year period. Conventional statistical methods were employed, supplemented by econometric analysis to test the impact of the identified factors. The results suggest that the determination of overall materiality does not rely on a simple “rule of thumb.” Instead, auditors apply a range of benchmarks, each supported by one or more underlying rationales. Likewise, performance materiality is guided by one or more rationales, including assessment of the internal control system and risk assessment, the history of misstatements, volatility, the start of the audit engagement and consistency. No significant evidence was found that either gender or auditor/audit firm rotation influences overall materiality thresholds. However, the findings suggest that audit firm rotation is associated with a reduction in performance materiality. Additionally, male auditors were found to be more responsive to changes in Return on Assets, as evidenced by more pronounced adjustments to overall materiality.
Descrição
Trabalho Final de Mestrado, Contabilidade, Fiscalidade e Finanças Empresariais, ISEG, 2025.
Palavras-chave
Materiality Gender Rotation Materialidade Sexo Rotação