2004, Volume IX, nº 1
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Recent Submissions
- Modelling and forecasting the volatility of the portuguese stock index PSI-20Publication . Caiado, JorgeThe volatility clustering often seen in financial data has increased the interest of researchers in applying good models to measure and forecast stock returns. This paper aims to model the volatility for daily and weekly returns of the Portuguese Stock Index PSI-20. By using simple GARCH, GARCH-M, Exponential GARCH (EGARCH) and Threshold ARCH (TARCH) models, we find support that there are significant asymmetric shocks to volatility in the daily stock returns, but not in the weekly stock returns. We also find that some weekly returns time series properties are substantially different from properties of daily returns, and the persistence in conditional volatility is different for some of the sub-periods referred. Finally, we compare the forecasting performance of the various volatility models in the sample periods before and after the terrorist attack on September 11, 2001.
- Modelo de selecção de estratégias de investimento em condições de incertezaPublication . Silva, Jacinto Vidigal daA incerteza e uma característica do meio em que as empresas operam. Apesar desta realidade, muitos modelos de decisão estratégica não levam em consideração os efeitos das alterações do meio externo. Na prática é assumido que os resultados das estratégias não são afectados pelas modificações da envolvente económica. 0 objectivo deste trabaIho é o desenvolvimento de um modelo que considere os efeitos das alterações da conjuntura económica sobre as estratégias de investimento e sobre as preferências estratégicas dos empresários. 0 resultado final é um modelo de simulação estocástica que se baseia na aleatoriedade da conjuntura económica e que assume como aspecto central o conceito de fluxo líquido de tesouraria na selecção de projectos de investimento.
- O urbanismo dos sistemas de informação bancários : o exemplo do subsistema "títulos"Publication . Anunciação, PedroA nova ordem económica está a obrigar a um relacionamento mais próximo e estreito, entre as diversas áreas de negócio, perspectiva intra-organizacional, e entre as diversas organizações, perspectiva inter-organizacional. A necessidade de articular diferentes arquitecturas, correspondentes as diversas áreas de negócio ou diferentes organizações, faz emergir a necessidade de um conceito mais amplo e integrador, como por exemplo o conceito do Urbanismo. A aplicação deste conceito, originário da área civil, aos sistemas de informa ao procura viabilizar um modelo de relacionamento entre as diversas arquitecturas existentes, quer no interior das organizações quer entre elas, de modo a se poder edificar uma "plataforma" organizacional de negócio assente em padrões funcionais, técnicos e tecnológicos comuns, capaz de garantir o desenvolvimento dos negócios e das organizações.
- Organizações autentizóticas : desenvolvimento e validação de um instrumento de medidaPublication . Rego, ArménioMostra-se como foi desenvolvido e validado um instrumento de medida dos climas organizacionais autentizóticos. Na fase exploratória, um questionário contendo 57 itens foi aplicado a uma amostra de 183 individuos. Na fase confirmatória, novo questionário (33 itens) foi aplicado a uma amostra de 161 individuos. As análises factoriais sugerem seis dimensões: (1) espírito de camaradagem; (2) credibilidade/ confiança do líder; (3) comunicação aberta/franca como líder; (4) oportunidades de aprendizagem/desenvolvimento pessoal; (5) equidade/justiça; (6) conciliação trabalho-família. As dimensões autentizóticas explicam variância significativa das intenções de abandono da organização e do empenhamento organizacional afectivo.