A carregar...
Publicação
Análise da volatilidade do prémio de risco do mercado de capitais português
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
|---|---|---|---|---|
| 5.73 MB | Adobe PDF |
Orientador(es)
Resumo(s)
Neste estudo aplicaram-se os modelos ARCH a volatilidade do prémio de risco do mercado de acções português no período 1993 a 2001, em bases diária e mensal. Constatou-se o melhor desempenho
do modelo GARCH comparativamente aos ARCH e EGARCH. As rendibilidades diárias permitiram uma melhor performance do que as mensais. No subperíodo de 1997 a 2001, constatou-se existência de
estacionaridade da variância, o que não aconteceu com a série global. Com base no modelo GARCH(l,1)
aplicado a esse subperíodo fez-se uma previsão da volatilidade para os dias seguintes ao termo das observações.
Descrição
Palavras-chave
volatilidade prémio de risco ARCH GARCH EGARCH previsãao
Contexto Educativo
Citação
Martins, Graça, Gualter Couto e Piriquito Costa (2002). "Análise da volatilidade do prémio de risco do mercado de capitais português". Estudos de Gestão, VII(1):19-42