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Publicação
Estimação temporal dos Betas : um teste ao modelo de Blume e de Vasicek : uma aplicação ao mercado de capitais português
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
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| 6.63 MB | Adobe PDF |
Orientador(es)
Resumo(s)
Esta dissertação consiste num teste empírico ao Modelo de Blume [71 e 75] e de
Vasicek [73] sobre a evolução temporal dos Betas de títulos e de carteiras,
originalmente aplicado no mercado de capitais norte-americano. Com este trabalho,
procura-se aplicar estes modelos teóricos ao caso do mercado de capitais português
(nomeadamente ao mercado de cotações oficiais da Bolsa de Valores de Lisboa),
tentando dar resposta a duas questões pertinentes;
Ia) será que quer os Betas individuais de títulos quer os Betas de carteiras de valores
apresentam uma tendência empírica para convergirem para a unidade? Qual a equação
de comportamento para o mercado de capitais português?
2a) caso tal se verifique, qual a razão que o justifica?
This dissertation consists of an empirical test of Blume's model [71 e 75] and Vasicek's model [73] concerning the temporal evolution of securities and portfolio betas, originally applied to the American Stock Exchange. In the present study, we apply those models to the Portuguese Stock Market (namely to securities listed on the Lisbon Stock Exchange) and attempt to get the answer for two pertinent questions: Ia) do individual securities betas and portfolio betas converge empirically to the unity? Which is the behavioural equation for the Portuguese stock market? 2a) if so, why does it occur?
This dissertation consists of an empirical test of Blume's model [71 e 75] and Vasicek's model [73] concerning the temporal evolution of securities and portfolio betas, originally applied to the American Stock Exchange. In the present study, we apply those models to the Portuguese Stock Market (namely to securities listed on the Lisbon Stock Exchange) and attempt to get the answer for two pertinent questions: Ia) do individual securities betas and portfolio betas converge empirically to the unity? Which is the behavioural equation for the Portuguese stock market? 2a) if so, why does it occur?
Descrição
Mestrado em Gestão/MBA
Palavras-chave
Beta Evolução temporal dos betas Betas históricos Betas estimados Tendência de ordem ou de selecção Ajustamentos Beta Temporal evolution of betas Historie betas Estimated betas Rank bias or selection bias Adjustment
Contexto Educativo
Citação
Couto, Guálter Manuel Medeiros do (1998). "Estimação temporal dos Betas : um teste ao modelo de Blume e de Vasicek : uma aplicação ao mercado de capitais português". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.