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Publicação
The impact of the adoption of IFRS 16 : leases on the readability of financial reports
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Resumo(s)
In January 2016, the International Accounting Standards Board (IASB) introduced International Financial Reporting Standard (IFRS) 16, which came into effect on January 1, 2019. This standard brings substantial changes to the accounting of leases from the lessee's perspective, replacing the previous International Accounting Standard (IAS) 17. Its primary goal is to enhance transparency and comparability across financial statements. IFRS 16 introduces a capitalisation model for most leases, requiring companies to recognise lease assets and lease liabilities on the Statement of Financial Position, effectively eliminating the distinction between "finance" and "operating" leases, from the lessee perspective.
Hence, this study investigates if this change in accounting standard made the notes in the annual reports of FTSE 100 companies more complex, and secondly, the determinants influencing the readability of annual reports in their notes. Given the importance of transparent financial communication for stakeholders, the readability of these reports has emerged as a critical aspect of corporate governance. This research aims to identify the factors that significantly affect the readability of annual reports, focusing on both qualitative and quantitative attributes, such as company lease liabilities, net income, size, industry, profitability, and the use of complex language.
The analysis is conducted using readability metrics such as the Gunning Fog Index, Flesch Reading Ease, Flesch-Kincaid Grade Level and SMOG Index Readability Score. Statistical regression models are employed to assess the relationship between the identified determinants and the readability.
Regarding the readability of the notes, the findings indicate that there’s no statistical significance between the means, therefore the complexity of the text remained the same. Regarding the statistical model, it was found that annual reports with lenghtier notes became mores complex.
The study highlights the need for companies to balance their notes to the statements of financial position with clear and accessible communication, especially as corporate governance increasingly emphasizes the importance of transparency and readability in financial reporting.
Em janeiro de 2016, o IASB introduziu a norma IFRS 16, que entrou em vigor no dia 1 de janeiro de 2019. Esta norma traz mudanças substanciais no tratamento contabilistico dos Leases do ponto de vista do lessee, substituindo a IAS 17. Com principal objetivo de aumentar a transparência e a comparabilidade entre as demonstrações financeiras. A IFRS 16 introduz um modelo de capitalização para a maioria dos Leases, exigindo que as empresas reconheçam os lease assets e as lease liabilities no Balanço, eliminando a distinção entre leases "financeiros" e "operacionais". Assim, este estudo investiga se a mudança na norma contabilística tornou as notas nas demonstrações financeiras das empresas integrantes do FTSE 100 mais complexas e, em segundo lugar, os determinantes que influenciam a readability das notas nas demonstrações financeiras. Dada a importância da comunicação financeira transparente para as partes interessadas, a readability dos relatórios emergiu como um aspecto crucial para a Corporate Governance. Este estudo visa identificar os fatores que afetam significativamente a readability das demonstrações financeiras, com foco em atributos qualitativos e quantitativos, como lease liabilities, net income, tamanho da empresa (total de ativos), setor, rentabilidade e o uso de linguagem complexa. A análise é realizada utilizando métricas de readability, como o Gunning Fog Index, o Flesch Reading Ease, o Flesch-Kincaid Grade Level e o SMOG Index Readability Score. São utilizados modelos de regressão estatística para avaliar a relação entre os determinantes identificados e a readability. No que diz respeito à readability das notas, os resultados indicam que não há significância estatística entre as médias, portanto, a complexidade do texto permaneceu a mesma. Quanto ao modelo estatístico, constatou-se que demonstrações financeiras com notas mais longas tornaram-se mais complexas. Esta dissertação conclui que a mudança na norma não teve um impacto significativo na complexidade das notas nas demonstrações financeiras das empresas do FTSE 100, pois não foi observada uma diferença estatisticamente significativa. É importante destacar a necessidade de as empresas equilibrarem as suas notas às demonstrações financeiras com uma comunicação clara e acessível, especialmente à medida que a corporate governance enfatiza cada vez mais a importância da transparência e da legibilidade no relato financeiro.
Em janeiro de 2016, o IASB introduziu a norma IFRS 16, que entrou em vigor no dia 1 de janeiro de 2019. Esta norma traz mudanças substanciais no tratamento contabilistico dos Leases do ponto de vista do lessee, substituindo a IAS 17. Com principal objetivo de aumentar a transparência e a comparabilidade entre as demonstrações financeiras. A IFRS 16 introduz um modelo de capitalização para a maioria dos Leases, exigindo que as empresas reconheçam os lease assets e as lease liabilities no Balanço, eliminando a distinção entre leases "financeiros" e "operacionais". Assim, este estudo investiga se a mudança na norma contabilística tornou as notas nas demonstrações financeiras das empresas integrantes do FTSE 100 mais complexas e, em segundo lugar, os determinantes que influenciam a readability das notas nas demonstrações financeiras. Dada a importância da comunicação financeira transparente para as partes interessadas, a readability dos relatórios emergiu como um aspecto crucial para a Corporate Governance. Este estudo visa identificar os fatores que afetam significativamente a readability das demonstrações financeiras, com foco em atributos qualitativos e quantitativos, como lease liabilities, net income, tamanho da empresa (total de ativos), setor, rentabilidade e o uso de linguagem complexa. A análise é realizada utilizando métricas de readability, como o Gunning Fog Index, o Flesch Reading Ease, o Flesch-Kincaid Grade Level e o SMOG Index Readability Score. São utilizados modelos de regressão estatística para avaliar a relação entre os determinantes identificados e a readability. No que diz respeito à readability das notas, os resultados indicam que não há significância estatística entre as médias, portanto, a complexidade do texto permaneceu a mesma. Quanto ao modelo estatístico, constatou-se que demonstrações financeiras com notas mais longas tornaram-se mais complexas. Esta dissertação conclui que a mudança na norma não teve um impacto significativo na complexidade das notas nas demonstrações financeiras das empresas do FTSE 100, pois não foi observada uma diferença estatisticamente significativa. É importante destacar a necessidade de as empresas equilibrarem as suas notas às demonstrações financeiras com uma comunicação clara e acessível, especialmente à medida que a corporate governance enfatiza cada vez mais a importância da transparência e da legibilidade no relato financeiro.
Descrição
Mestrado Bolonha em Contabilidade
Palavras-chave
Accounting standard Leasing IFRS 16 IAS 17 Readability FOG Index Flesch Reading Ease Flesch-Kincaid Grade Level SMOG Index Readability FTSE 100 Norma contabilística Leasing IFRS 16 IAS 17 Readability FOG Index Flesch Reading Ease Flesch-Kincaid Grade Level SMOG Index Readability FTSE 100
Contexto Educativo
Citação
Matos, Catarina Alves de (2024). “The impact of the adoption of IFRS 16 : leases on the readability of financial reports”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão