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Publicação
Estimação de taxas de incumprimento em contexto macroeconómico : aplicação empírica
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
A presente tese visa compreender os ciclos macroeconómicos e de taxa de incumprimento, de forma a compreender sobre possíveis fragilidades no sistema bancário português face a uma crise económica e a capacidade de liquidez das famílias de suportar as despesas com habitação.
Através da aplicação de um modelo VEC à percentagem de devedores com crédito vencido (proxy considerada para taxa de incumprimento), observou-se a presença de um comportamento cíclico entre as taxas e os crescimentos do PIB e do índice de preços das casas. Os resultados indicam também sensibilidade destas variáveis às receitas turisticas, à taxa de poupança e às taxas de juro, como se verifica num cenário considerado para projetar as taxas de incumprimento futuras.
Por fim, comprova-se a importância das instituições bancárias na recuperação da economia portuguesa do efeito da pandemia, no médio e longo prazo.
In order to identify possible weaknesses in the Portuguese banking system in the face of an economic crisis and the subsequent liquidity capacity of families to support housing expenses, this thesis aims to understand the macroecomic and default rate cycles. Through the aplication of a VECM to the percentage of debtors with overdue credit, it was possible to observe the presence of a cyclical behavior between rates and GDP growth and the house price index. The results also indicate the sensitivity of these variables to tourist revenues, savings rates and interest rates. Finally, the importance of banking institutions in the recovery of the Portuguese economy from the effect of the pandemic in the medium and long term is highlighted.
In order to identify possible weaknesses in the Portuguese banking system in the face of an economic crisis and the subsequent liquidity capacity of families to support housing expenses, this thesis aims to understand the macroecomic and default rate cycles. Through the aplication of a VECM to the percentage of debtors with overdue credit, it was possible to observe the presence of a cyclical behavior between rates and GDP growth and the house price index. The results also indicate the sensitivity of these variables to tourist revenues, savings rates and interest rates. Finally, the importance of banking institutions in the recovery of the Portuguese economy from the effect of the pandemic in the medium and long term is highlighted.
Descrição
Mestrado em Econometria Aplicada e Previsão
Palavras-chave
Sistema Bancário Stress Tests Habitação Banking System Housing
Contexto Educativo
Citação
Gil, Mariana Dias (2020). "Estimação de taxas de incumprimento em contexto macroeconómico : aplicação empírica". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão