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Publicação
Investment policy statement for individual investors : Mr. and Mrs. Mendes
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
|---|---|---|---|---|
| 2.01 MB | Adobe PDF |
Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
This Investment Policy Statement (IPS) serves as a way to effectively communicate with the
client and create a strategy to achieve the investment objective.
Mr. and Mrs. Mendes will be aiming to transform their initial capital of 300,000.00€ to
450,00.00€, which, accounting for a 2.1% yearly inflation turns to 614,608.62€.
With a moderately conservative risk tolerance, the ultimate goal is to provide for the children's
future.
The investment philosophy focuses on value investing through Stocks. The goal is to maximize
the Sharpe ratio, whilst minimizing losses over 5%. The strategy excludes leverage and shortselling
investments, and there are no specific liquidity needs. The proposed portfolio aims to
achieve an expected annual return of approximately 6.93% with a standard deviation of
10.33% and a Sharpe ratio of 0.41.
The client will receive quarterly performance reports to ensure openness as well as frequent
risk evaluations grounded in quarterly financial reports. If deemed necessary, the advisor
reserves the right to rebalance the portfolio at any time to maintain optimal performance.
A risk analysis was performed, employing Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall to
assess potential risks. A risk matrix was also created in order to identify and prioritize potential
risks in the 15 year-horizon.
Este IPS serve como um meio para comunicar eficazmente com o cliente e e criar uma estratégia para atingir o objetivo de investimento. O objetivo do Sr. e da Sra. Mendes é transformar o seu capital inicial de 300.000,00€ em 450.00,00€, o que, tendo em conta uma inflação anual de 2,1%, se transforma em 614.608,62€. Com uma tolerância ao risco moderadamente conservadora, o objetivo final é assegurar o futuro das crianças. A filosofia de investimento centra-se no investimento em valor através de acções. O objetivo é maximizar o Índice de Sharpe, ao mesmo tempo minimizando as perdas superiores a 5%. A estratégia exclui investimentos com alavancagem e vendas a descoberto, e não há necessidades específicas de liquidez. A carteira proposta visa atingir um retorno anual esperado de aproximadamente 6,93% com um desvio padrão de 10,33% e um índice de Sharpe de 0,41. O cliente receberá relatórios trimestrais de desempenho de modo a garantir transparência, bem como avaliações de risco frequentes baseadas em relatórios financeiros trimestrais. Se for considerado necessário, o consultor reserva-se o direito de reequilibrar a carteira em qualquer altura para manter um desempenho ótimo. Foi efectuada uma análise de risco, utilizando o Value-at-Risk (VaR) e o Expected Shortfall para avaliar os riscos potenciais. Foi também criada uma matriz de risco para identificar e dar prioridade aos riscos potenciais no horizonte de 15 anos.
Este IPS serve como um meio para comunicar eficazmente com o cliente e e criar uma estratégia para atingir o objetivo de investimento. O objetivo do Sr. e da Sra. Mendes é transformar o seu capital inicial de 300.000,00€ em 450.00,00€, o que, tendo em conta uma inflação anual de 2,1%, se transforma em 614.608,62€. Com uma tolerância ao risco moderadamente conservadora, o objetivo final é assegurar o futuro das crianças. A filosofia de investimento centra-se no investimento em valor através de acções. O objetivo é maximizar o Índice de Sharpe, ao mesmo tempo minimizando as perdas superiores a 5%. A estratégia exclui investimentos com alavancagem e vendas a descoberto, e não há necessidades específicas de liquidez. A carteira proposta visa atingir um retorno anual esperado de aproximadamente 6,93% com um desvio padrão de 10,33% e um índice de Sharpe de 0,41. O cliente receberá relatórios trimestrais de desempenho de modo a garantir transparência, bem como avaliações de risco frequentes baseadas em relatórios financeiros trimestrais. Se for considerado necessário, o consultor reserva-se o direito de reequilibrar a carteira em qualquer altura para manter um desempenho ótimo. Foi efectuada uma análise de risco, utilizando o Value-at-Risk (VaR) e o Expected Shortfall para avaliar os riscos potenciais. Foi também criada uma matriz de risco para identificar e dar prioridade aos riscos potenciais no horizonte de 15 anos.
Descrição
Mestrado Bolonha em Finanças
Palavras-chave
Risk Analysis Stocks Sharpe Ratio Value Investing Risk Tolerance Value at Risk Análise de Risco Ações Índice de Sharpe Investimento em Valor Tolerância ao Risco Value at Risk
Contexto Educativo
Citação
Correia, Pedro Lopes (2024). “Investment policy statement for individual investors : Mr. and Mrs. Mendes”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão