Publicação
Digital payments and liquidity risk management in traditional banks: a euro area perspective
| dc.contributor.advisor | Basto, Florence Mendes Correia Carp Pinto | |
| dc.contributor.author | Martins, Camilla Guimarães | |
| dc.date.accessioned | 2025-02-25T13:29:07Z | |
| dc.date.available | 2025-02-25T13:29:07Z | |
| dc.date.issued | 2024-10 | |
| dc.description.abstract | With the ongoing digital transformation in financial services, digital payments have gained prominence, affecting the operations of traditional commercial banks, particularly in managing liquidity risks. This dissertation explores how digital payments influence key liquidity indicators, including the Liquidity Coverage Ratio, Loan-toDeposit Ratio, and Liquid Asset Ratio, using data from 2018 to 2022. Three estimation methods were applied: the Fixed Effects Model, Random Effects Model, and Ordinary Least Squares Method. The study tests the hypothesis that digital payments are significantly associated with the liquidity risk profiles of banks, considering both banklevel and country-level variables. In general, the results from the Ordinary Least Squares Method suggest a statistically significant relationship between digital payments and liquidity variables. However, the Fixed Effects and Random Effects models present mixed results, with limited significance for the digital variables, suggesting that they failed to consistently capture the effects of digital payments on liquidity risk. Overall, the study highlights the need for banks to adjust their liquidity management strategies to remain stable in an increasingly digitalized environment. | pt_PT |
| dc.description.abstract | Com a transformação digital em curso nos serviços financeiros, os pagamentos digitais ganharam destaque, afetando as operações dos bancos comerciais tradicionais, especialmente na gestão dos riscos de liquidez. Esta dissertação explora a forma como os pagamentos digitais influenciam os principais indicadores de liquidez, incluindo o Liquidity Coverage Ratio, Loan-to-Deposit Ratio, e Liquid Asset Ratio, utilizando dados de 2018 a 2022. Foram aplicados três métodos de estimação: o Modelo de Efeitos Fixos, o Modelo de Efeitos Aleatórios e o Método dos Mínimos Quadrados Ordinários. O estudo testa a hipótese de que os pagamentos digitais estão significativamente associados com os perfis de risco de liquidez dos bancos, considerando tanto as variáveis ao nível do banco como ao nível do país. Em geral, os resultados do Método dos Mínimos Quadrados Ordinários sugerem uma relação estatisticamente significativa entre os pagamentos digitais e as variáveis de liquidez. No entanto, os modelos de Efeitos Fixos e Efeitos Aleatórios apresentam resultados mistos, com pouca significância para as variáveis digitais, sugerindo que não conseguiram capturar consistentemente os efeitos dos pagamentos digitais no risco de liquidez. No geral, o estudo destaca a necessidade de os bancos ajustarem suas estratégias de gestão de liquidez para manterem-se estáveis em um ambiente cada vez mais digitalizado. | pt_PT |
| dc.description.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | pt_PT |
| dc.identifier.citation | Martins, Camilla Guimarães (2024). “Digital payments and liquidity risk management in traditional banks: a euro area perspective”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10400.5/98729 | |
| dc.language.iso | eng | pt_PT |
| dc.publisher | Instituto Superior de Economia e Gestão | pt_PT |
| dc.subject | Digital Payments | pt_PT |
| dc.subject | Electronic Payment | pt_PT |
| dc.subject | Liquidity Risk Management | pt_PT |
| dc.subject | Liquidity Requirements | pt_PT |
| dc.subject | Commercial Banks | pt_PT |
| dc.subject | Euro Area | pt_PT |
| dc.subject | Pagamentos digitais | pt_PT |
| dc.subject | Pagamentos eletrónicos | pt_PT |
| dc.subject | Gestão do risco de liquidez | pt_PT |
| dc.subject | Requisitos de liquidez | pt_PT |
| dc.subject | Bancos comerciais | pt_PT |
| dc.subject | Zona Euro | pt_PT |
| dc.title | Digital payments and liquidity risk management in traditional banks: a euro area perspective | pt_PT |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| rcaap.rights | openAccess | pt_PT |
| rcaap.type | masterThesis | pt_PT |
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