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Publicação
The effects of the global financial crisis on brazilian banking efficiency
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Orientador(es)
Resumo(s)
With Brazil and the BRIC economies becoming more important to world growth and
financial investment, it is important to understand the inner-workings of the financial institutions
that will help spur on continued economic growth. This article focuses on the recent history of the
market structure of the Brazilian banking sector as well as the effects of the global financial crisis
of the late 2000s on the overall relative efficiency of the Brazilian banking sector by using Data
Envelopment Analysis. The period studied—2002-2011—shows a marked decrease in overall relative
efficiency in the Brazilian banking sector. The negative effects were felt across the board regardless
of bank size or ownership type. Small and medium sized banks had the most significant drop in relative
efficiency while larger banks were able to weather the crisis more successfully. This alludes to
the idea that “Bigger is Better” when dealing with financial shocks to banking efficiency, and would
allow us to summarize that the Brazilian banking sector is not participating in the “Quiet Life” of
concentrated markets. Also, looking at ownership type, the study shows that Brazilian banks that
are controlled by the government were ranked as the most efficient types of banks. Their foreignowned
counterparts, however, were ranked as the least efficient and had a larger drop in overall
efficiency and participation during the financial crisis than their domestic Brazilian counterparts.
The article contributes to the continued need for more information on the Brazilian banking sector’s
history and development.
Etant donné que les économies du Brésil et des Bric sont toujours plus importantes pour la croissance mondiale et l’investissement financier, il est important de comprendre le fonctionnement interne des institutions qui aident à impulser une croissance économique continue. Cet article est centré sur l’histoire récente de la structure de marché du secteur bancaire du Brésil ainsi que sur les effets de la crise financière internationale de la fin des années 2000 sur l’efficience relative générale du secteur bancaire brésilien, en utilisant une analyse enveloppante de données (DEA ). La période étudiée, 2002-2011, montre une diminution prononcée de l’efficience relative générale dans le secteur bancaire brésilien. Les effets négatifs se sont fait sentir dans tout le secteur, indépendamment de la taille de la banque ou de la forme de propriété. Les banques petites et moyennes ont connu la chute la plus significative en efficience relative, tandis que les banques d’une plus grande importance ont mieux pu faire face à la crise. Cela renvoie à l’idée que « Plus grand, c’est mieux » quand il s’agit de faire face à des chocs financiers touchant l’efficience bancaire, et nous permet de résumer que le secteur bancaire brésilien ne participe pas à la « Vie tranquille » des marchés concentrés. Ainsi, à considérer le type de propriété, l’étude montre que les banques brésiliennes contrôlées par le gouvernement peuvent être cataloguées comme les plus efficientes. Leurs contreparties de propriété étrangère, par ailleurs, ont été cataloguées comme les moins efficientes et ont connu une chute plus grande dans leur efficience générale et participation pendant la crise financière que les banques brésiliennes. L’article contribue au besoin continuel d’avoir plus d’information sur l’histoire et le développement du secteur bancaire brésilien.
Levando em conta que as economias do BRIC são cada vez mais importantes para o crescimento mundial e o investimento financeiro, é importante entender o funcionamento interno das instituições que ajudarão a impulsionar um crescimento econômico sustentável. Este artigo está focado na história recente da estrutura de mercado do setor bancário do Brasil, bem como nos efeitos da crise financeira internacional do final da década de 2000, na eficiência relativa geral do setor bancário brasileiro, usando uma análise envolvente de dados. O período estudado, 2002- 2011, mostra uma pronunciada diminuição da eficiência relativa geral no setor bancário brasileiro. Os efeitos negativos foram sentidos em todo o setor, independentemente do tamanho do banco ou da forma de propriedade. Os bancos pequenos e médios tiveram a queda mais significativa em eficiência relativa, enquanto os bancos de maior tamanho puderam enfrentar melhor a crise. Isto se refere à ideia que “Quanto maior, melhor”, em se tratando de lidar com choques financeiros à eficiência bancaria, e nos permite resumir que o setor bancário brasileiro não participa na “vida tranquila” dos mercados concentrados. Igualmente, ao considerar o tipo de propriedade, o estudo mostra que os bancos brasileiros que estão controlados pelo governo foram classificados como os mais eficientes. As suas congêneres de propriedade estrangeira, por outro lado, foram catalogados como os menos eficientes e tiveram maior queda na sua eficiência geral e participação durante a crise financeira do que os bancos brasileiros. O artigo contribui para a contínua necessidade de conhecer mais informação sobre a história e o desenvolvimento do setor bancário brasileiro.
Etant donné que les économies du Brésil et des Bric sont toujours plus importantes pour la croissance mondiale et l’investissement financier, il est important de comprendre le fonctionnement interne des institutions qui aident à impulser une croissance économique continue. Cet article est centré sur l’histoire récente de la structure de marché du secteur bancaire du Brésil ainsi que sur les effets de la crise financière internationale de la fin des années 2000 sur l’efficience relative générale du secteur bancaire brésilien, en utilisant une analyse enveloppante de données (DEA ). La période étudiée, 2002-2011, montre une diminution prononcée de l’efficience relative générale dans le secteur bancaire brésilien. Les effets négatifs se sont fait sentir dans tout le secteur, indépendamment de la taille de la banque ou de la forme de propriété. Les banques petites et moyennes ont connu la chute la plus significative en efficience relative, tandis que les banques d’une plus grande importance ont mieux pu faire face à la crise. Cela renvoie à l’idée que « Plus grand, c’est mieux » quand il s’agit de faire face à des chocs financiers touchant l’efficience bancaire, et nous permet de résumer que le secteur bancaire brésilien ne participe pas à la « Vie tranquille » des marchés concentrés. Ainsi, à considérer le type de propriété, l’étude montre que les banques brésiliennes contrôlées par le gouvernement peuvent être cataloguées comme les plus efficientes. Leurs contreparties de propriété étrangère, par ailleurs, ont été cataloguées comme les moins efficientes et ont connu une chute plus grande dans leur efficience générale et participation pendant la crise financière que les banques brésiliennes. L’article contribue au besoin continuel d’avoir plus d’information sur l’histoire et le développement du secteur bancaire brésilien.
Levando em conta que as economias do BRIC são cada vez mais importantes para o crescimento mundial e o investimento financeiro, é importante entender o funcionamento interno das instituições que ajudarão a impulsionar um crescimento econômico sustentável. Este artigo está focado na história recente da estrutura de mercado do setor bancário do Brasil, bem como nos efeitos da crise financeira internacional do final da década de 2000, na eficiência relativa geral do setor bancário brasileiro, usando uma análise envolvente de dados. O período estudado, 2002- 2011, mostra uma pronunciada diminuição da eficiência relativa geral no setor bancário brasileiro. Os efeitos negativos foram sentidos em todo o setor, independentemente do tamanho do banco ou da forma de propriedade. Os bancos pequenos e médios tiveram a queda mais significativa em eficiência relativa, enquanto os bancos de maior tamanho puderam enfrentar melhor a crise. Isto se refere à ideia que “Quanto maior, melhor”, em se tratando de lidar com choques financeiros à eficiência bancaria, e nos permite resumir que o setor bancário brasileiro não participa na “vida tranquila” dos mercados concentrados. Igualmente, ao considerar o tipo de propriedade, o estudo mostra que os bancos brasileiros que estão controlados pelo governo foram classificados como os mais eficientes. As suas congêneres de propriedade estrangeira, por outro lado, foram catalogados como os menos eficientes e tiveram maior queda na sua eficiência geral e participação durante a crise financeira do que os bancos brasileiros. O artigo contribui para a contínua necessidade de conhecer mais informação sobre a história e o desenvolvimento do setor bancário brasileiro.
Descrição
Palavras-chave
DEA Brazil Banking Financial Crisis Efficiency BRIC Economies Quiet Life DEA Brésil Bancaire Crise financière Efficience Économie des BRIC Vie tranquille DEA Brasil Bancário Crise financeira Eficiência Economias do BRIC Vida tranquila
Contexto Educativo
Citação
Wolters, Mark Edward; Eduardo Barbosa do Couto and José Augusto Felício. (2013). “The effects of the global financial crisis on brazilian banking efficiency”. Innovar, Vol. 24, No. 53: pp. 23-39.
Editora
INBAM