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Publicação
Investment policy statement Mr. Manuel Pereira
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
This Investment Policy Statement (IPS) facilitates communication between the financial
advisor, Mariana Antunes, and the clients, Mr. and Mrs. Pereira. It outlines a multi-asset
portfolio strategy for Manuel Pereira, beginning with an initial investment of €200,000. The
clients aim to reach €350,000 in the future, which, accounting for 2.5% annual inflation over
the next 10 years, equates to €448,029.59. The required annual return to meet this goal is 8.4%.
The value investing philosophy was selected for security selection, focusing on undervalued
stocks whose intrinsic value exceeds their current market price. The portfolio consists of 50%
bonds and 50% equities, including 25% ETFs and 25% individual stocks, with sectors such as
Utilities, Technology, Energy, Industrials, and Financial Services, concentrating in North
America and Europe.
To study the expected performance of the portfolio, Mean-Variance Theory and Monte Carlo
Simulation of returns were used.
Lastly, Value at Risk (VaR), Conditional Value at Risk (CVaR), Historical Value at Risk (HVaR),
and Monte Carlo Simulations of potential outcomes were applied to assess portfolio risk. A risk
matrix was also created in order to identify potential risks that the assets of the portfolio may
face.
Este IPS facilita a comunicação entre a consultora financeira, Mariana Antunes, e os clientes, Sr. e Sra. Pereira. Este documento delineia uma estratégia de portfólio multiativo para Manuel Pereira, começando com um investimento inicial de 200.000 €. Os clientes pretendem alcançar 350.000 € no futuro, o que, considerando uma inflação anual de 2,5% nos próximos 10 anos, equivale a 448.029,59 €. O retorno anual necessário para atingir este objetivo é de 8,4%. A filosofia de investimento em valor foi selecionada para a seleção de valores, com foco em ações subvalorizadas cujo valor intrínseco excede o seu preço de mercado atual. O portfólio consiste em 50% de obrigações e 50% de ações, incluindo 25% em ETFs e 25% em ações individuais, com setores como Utilities, Tecnologia, Energia, Industriais e Serviços Financeiros, concentrando-se na América do Norte e na Europa. Para estudar o desempenho esperado do portfólio, foram utilizadas a Teoria da Média-Variância e a Simulação de Monte Carlo dos retornos. Por fim, foram aplicados o Value at Risk (VaR), o Conditional Value at Risk (CVaR), o Historical Value at Risk (HVaR) e as Simulações de Monte Carlo de resultados potenciais para avaliar o risco do portfólio. Foi também criada uma matriz de risco para identificar os potenciais riscos que os ativos do portfólio podem enfrentar
Este IPS facilita a comunicação entre a consultora financeira, Mariana Antunes, e os clientes, Sr. e Sra. Pereira. Este documento delineia uma estratégia de portfólio multiativo para Manuel Pereira, começando com um investimento inicial de 200.000 €. Os clientes pretendem alcançar 350.000 € no futuro, o que, considerando uma inflação anual de 2,5% nos próximos 10 anos, equivale a 448.029,59 €. O retorno anual necessário para atingir este objetivo é de 8,4%. A filosofia de investimento em valor foi selecionada para a seleção de valores, com foco em ações subvalorizadas cujo valor intrínseco excede o seu preço de mercado atual. O portfólio consiste em 50% de obrigações e 50% de ações, incluindo 25% em ETFs e 25% em ações individuais, com setores como Utilities, Tecnologia, Energia, Industriais e Serviços Financeiros, concentrando-se na América do Norte e na Europa. Para estudar o desempenho esperado do portfólio, foram utilizadas a Teoria da Média-Variância e a Simulação de Monte Carlo dos retornos. Por fim, foram aplicados o Value at Risk (VaR), o Conditional Value at Risk (CVaR), o Historical Value at Risk (HVaR) e as Simulações de Monte Carlo de resultados potenciais para avaliar o risco do portfólio. Foi também criada uma matriz de risco para identificar os potenciais riscos que os ativos do portfólio podem enfrentar
Descrição
Palavras-chave
Asset Management Portfolio Theory IPS Individual Investors Value Investing Risk Analysis Stocks Value at Risk Gestão de Ativos Teoria da Carteira IPS Investidores Individuais Investimento em Valor Análise de Risco Ações Valor em Risco
Contexto Educativo
Citação
Antunes, Mariana Lourenço (2024). “Investment policy statement Mr. Manuel Pereira”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão