A análise da volatilidade do índice PSI-20 baseada modelos ARCH e GARCH

Duarte, Elisabete Mendes; Fonseca, José Alberto Soares da

http://hdl.handle.net/10400.5/9956

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eg-emd-jasf-2003.pdf		4.96 MB	Adobe PDF	Download

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Authors

Duarte, Elisabete Mendes

Fonseca, José Alberto Soares da

Abstract(s)

A volatilidade desempenha um papel importante na avaliação dos activos financeiros, daí que proliferem na literatura estudos com vista a sua especificação e medida. Existem várias técnicas para a estimação da volatilidade sendo a volatilidade determinística uma das mais utilizadas. Este tipo de estimação admite que a volatilidade apresenta uma dependência temporal de variáveis conhecidas no mercado. 0 presente artigo testa a hipótese de existência de volatilidade determinística no índice PSI-20. Para esse fim recorre-se a modelos da familia ARCH e GARCH, que elevado número de estudos revelam ser bastante adequados à análise das séries de preços de activos financeiros.

Keywords

Avaliação de opções Modelos ARCH e GARCH

URI

http://hdl.handle.net/10400.5/9956

Citation

Duarte, Elisabete Mendes e José Alberto Soares da Fonseca (2003). "A análise da volatilidade do índice PSI-20 baseada modelos ARCH e GARCH". Estudos de Gestão, VIII(1):87-104