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Publicação
Avaliação de opções com séries de Fourier
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
Nesta tese, apresenta-se e discute-se um método de avaliação de opções europeias, baseado em séries de Fourier complexas e denominado de método CFS. O principal objetivo deste método centra-se essencialmente entre a função característica e as séries de Fourier complexas. O método foi proposto por Chan. Este método de avaliação é aplicável a todos os processos dos ativos subjacentes para os quais a função característica é conhecida. Assim sendo, este método é aplicável a vários tipos de opções, tais como os modelos exponenciais de Lévy, entre outros. Por fim, pretende-se mostrar, que na maioria dos casos, a convergência do método é exponencial.
In this thesis, we present and discuss an evaluation method for European options based on complex Fourier series, named the CFS method. The main purpose of this method is centred essentially between the characteristic function and complex Fourier series. The method was proposed by Chan. This evaluation method can be applied to every underlying active process of which the characteristic function is known. Therefore, this method can be applied to several types of contracts over options, such as Lévy’s exponential models, between others. Finally, we’ll show that in most cases, the method’s convergence is exponential.
In this thesis, we present and discuss an evaluation method for European options based on complex Fourier series, named the CFS method. The main purpose of this method is centred essentially between the characteristic function and complex Fourier series. The method was proposed by Chan. This evaluation method can be applied to every underlying active process of which the characteristic function is known. Therefore, this method can be applied to several types of contracts over options, such as Lévy’s exponential models, between others. Finally, we’ll show that in most cases, the method’s convergence is exponential.
Descrição
Tese de mestrado em Matemática Financeira, apresentada à Universidade de Lisboa, através da Faculdade de Ciências, 2017
Palavras-chave
Avaliação de opções Opções europeias Séries de Fourier complexas Teses de mestrado - 2017