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Publicação
O lançamento de um produto do tipo "unit linked"
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
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| 21.37 MB | Adobe PDF |
Orientador(es)
Resumo(s)
Os "unit linked" são seguros de vida em que as garantias são expressas, no todo ou em
parte, em função de unidades de participação de um ou mais fundos. Nestes contratos, o
tomador de seguro assume o risco do investimento e tem a capacidade de decidir onde quer
colocar as suas poupanças, de entre o leque de possibilidades disponibilizadas pela
seguradora e de acordo com o seu perfil de investimento seja mais moderado ou mais
agressivo em função do risco.
Num momento em que a evolução dos mercados bolsistas aconselha alguma prudência aos
pequenos investidores, os " unit linked" podem constituir uma opção de investimento, ao
aliarem as características e benefícios fiscais de um seguro de vida, como a dedução em
sede de IRS ou isenção de Imposto de Sucessões e Doações, às rendibilidades obtidas pelos
fundos de investimento.
O lançamento destes produtos prende-se essencialmente com a necessidade de oferecer aos
clientes um produto com maior rendibilidade e com a defesa contra a recente evolução dos
mercados bolsistas, a qual poderá trazer problemas de insolvência a algumas seguradoras.
A sofisticação do produto depende do modelo adoptado e das coberturas que a seguradora
pretender disponibilizar ao cliente.
A presente dissertação pretende compilar parte da informação necessária para o processo de
início de comercialização de um produto do tipo " unit linked". Após ser apresentada a
descrição actuarial destes produtos é realizado um exemplo de um "profit testing" para um
dos modelos previamente explicados.
Unit linked contracts are life insurance products whose benefits are totally or partlly expressed as units of one or more investment funds. In these contracts, policy holders assume the investment risk and have the option to decide where to invest their savings within the range of possibilities offered by the company and according to their risk profile. At a time when the performance of capital markets evolution advises some prudence to small investors, unit linked contracts carne up as an investment option by combining characteristics and tax benefits of life insurance products with the profitability of investment funds. The launch of these products in the market results from the need to offer clients a product with higher profitability and that, at the same time, offers some protection against the volatility of capital markets evolution (which could cause insolvency problems for some insurance companies). The sophistication of the product depends on the model adopted and on the benefits included. The goal of this dissertation is to collect part of the information required in order to launch the distribution of an unit linked product in the market. After the actuarial design description is presented, a product is chosen and the profit testing is done.
Unit linked contracts are life insurance products whose benefits are totally or partlly expressed as units of one or more investment funds. In these contracts, policy holders assume the investment risk and have the option to decide where to invest their savings within the range of possibilities offered by the company and according to their risk profile. At a time when the performance of capital markets evolution advises some prudence to small investors, unit linked contracts carne up as an investment option by combining characteristics and tax benefits of life insurance products with the profitability of investment funds. The launch of these products in the market results from the need to offer clients a product with higher profitability and that, at the same time, offers some protection against the volatility of capital markets evolution (which could cause insolvency problems for some insurance companies). The sophistication of the product depends on the model adopted and on the benefits included. The goal of this dissertation is to collect part of the information required in order to launch the distribution of an unit linked product in the market. After the actuarial design description is presented, a product is chosen and the profit testing is done.
Descrição
Mestrado em Ciências Actuariais
Palavras-chave
seguro de vida seguros ligados a fundos de investimento seguros de 2ª geração unit linked unidade de participação profit testing life insurance unit linked 2nd life insurance products generation unit fund
Contexto Educativo
Citação
Pereira, Teresa Mafalda Ferreira Barata (2002). “O lançamento de um produto do tipo "unit linked"”. Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão