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Publicação
An internal model for workers compensation
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Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
O ramo Acidentes de Trabalho é um dos ramos não Vida mais interessantes de estudar em Portugal devido essencialmente à gestão das pensões que ao contrário do que é comum na maioria dos países transita para a responsabilidade da área Vida. O programa Solvência II introduz novas exigências às empresas seguradoras a fim de conferir maior proteção aos consumidores. As empresas seguradoras podem optar por desenvolver modelos internos ou adotar o modelo padrão definido pelos reguladores europeus. O nosso objetivo neste trabalho foi construir um modelo interno para o ramo Acidentes de Trabalho no qual abrangemos todas as especificidades deste ramo. Numa parte, o modelo é baseado no modelo de Merz e Wuthrich (M & W) desenvolvido especificamente para o Solvência II. O modelo M & W tem como objetivo medir possíveis flutuações ao nível das reservas entre duas previsões sucessivas realizadas. Noutra parte, o modelo é baseado no estudo de longevidade sendo este um dos riscos mais importantes discutidos hoje em dia e com elevado impacto sobre a gestão das pensões e no provisionamento realizado ao nível dos encargos de assistência vitalícia. Um modelo interno global necessita de modelar eficientemente a consequência de acidentes ocorridos e projetar a consequência de acidentes ainda não ocorridos. As seguradoras devem precaver o risco dos prémios cobrados se tornarem insuficientes para cobrir todas as obrigações assumidas. Recorremos ao uso extensivo de simulação para estimar alguns cenários extremos.
Workers Compensation is one of the most interesting Property and Casualty branches to study in Portugal. Largely influenced by Annuities management that unlike what is common in most countries is classified as Life and Savings risk. Solvency II introduces new requirements that should be fulfilled by companies in order to protect consumers. Companies can opt to develop internal models or to adopt the standard model defined by European regulators. Our goal is to build an internal model for Workers Compensation. The model must cover all specificities of this branch. In one part, the model is based on the Merz and Wüthrich (M&W) model developed for Solvency II purposes. The M&W model aims to measure possible reserves fluctuations between two successive predictions for the total ultimate claim. In the second part, the model is based on longevity study. Longevity is one of the most important risks discussed nowadays and this has large impact on annuities management and lifetime assistance. A global internal model needs not only to model the consequence of occurred accidents but also to project the ones which have not occurred yet. Companies must prevent the risk of premiums being insufficient to cover all assumed liabilities. Extensive use of simulation is made to estimate some extreme scenarios.
Workers Compensation is one of the most interesting Property and Casualty branches to study in Portugal. Largely influenced by Annuities management that unlike what is common in most countries is classified as Life and Savings risk. Solvency II introduces new requirements that should be fulfilled by companies in order to protect consumers. Companies can opt to develop internal models or to adopt the standard model defined by European regulators. Our goal is to build an internal model for Workers Compensation. The model must cover all specificities of this branch. In one part, the model is based on the Merz and Wüthrich (M&W) model developed for Solvency II purposes. The M&W model aims to measure possible reserves fluctuations between two successive predictions for the total ultimate claim. In the second part, the model is based on longevity study. Longevity is one of the most important risks discussed nowadays and this has large impact on annuities management and lifetime assistance. A global internal model needs not only to model the consequence of occurred accidents but also to project the ones which have not occurred yet. Companies must prevent the risk of premiums being insufficient to cover all assumed liabilities. Extensive use of simulation is made to estimate some extreme scenarios.
Descrição
Mestrado em Ciências Actuariais
Palavras-chave
Acidente de Trabalho Solvência II Modelo Interno Capital de solvência Provisão para Sinistros Risco de Longevidade Workers Compensation Solvency II Internal Model Solvency Capital Requirement Loss Reserving Longevity Risk
Contexto Educativo
Citação
Rosa, Carlos Eduardo Barrenho da (2012). "An internal model for workers compensation". Dissertação de Mestrado, Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
Editora
Instituto Superior de Economia e Gestão