Duque, JoãoSardinha, José Torres Branco Frazão2024-11-292024-11-292024-06Sardinha, José Torres Branco Frazão (2024). “MSCI emerging markets index (Preisindex) express”. Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestãohttp://hdl.handle.net/10400.5/95784Mestrado Bolonha em FinançasEste projeto incide sobre o pricing e valorização de produtos estruturados multi- correlacionados, com ênfase no impacto da correlação neste tipo específico de produto. Este estudo baseia a sua análise no produto estruturado Express Certificate linked to MSCI Emerging Markets (Price Index), emitido pela Deutsche Bank AG. Apresenta a descrição do produto, destacando os vários riscos incorridos pelos emitentes e investidores. Em seguida, passa pela metodologia utilizada, incluindo o uso da simulação de Monte Carlo e modelo binomial, para desenvolver modelos de precificaçãoThis project focuses on the pricing and valuation of multi-correlated structured products, with an emphasis on the impact of correlation on this specific type of product. This study based its analysis through the Express Certificate linked to MSCI Emerging Markets (Price Index) structured product issued by Deutsche Bank AG. It features the product's description, highlighting the various risks incurred by issuers and investors. Then goes through the methodology employed, including the use of Monte Carlo simulation, and binomial model, to develop pricing models.engProdutos EstruturadosSimulação de Monte CarloModelo BinomialTeste de StressCobertura de Delta-GammaStructured ProductsMonte Carlo SimulationBinomial ModelStress TestingDelta-Gamma Hedgingmaster thesis