Vieira, Pedro RinoZamora, Borja2024-01-162024-07-012023-10Zamora, Borja (2023). "Investment policy statement: Mr. & Ms Weber". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.http://hdl.handle.net/10400.5/29835Mestrado Bolonha em FinançasEsta Declaração de Política de Investimento (DPI) exibe um plano de investimento para o Sr. e Sra. Webber. A DPI é estruturada de acordo com a Recomendação da CFA. O objetivo deles é ter fundos suficientes para comprar imóveis em Ibiza e viver de suas economias após 10 ou mais anos de horizonte de investimento. O perfil de risco dos clientes é neutro e o seu objetivo de retorno é muito ambicioso. A principal filosofia de investimento é o Investimento em Valor, levando em consideração ações que estão subavaliadas e lucram. O investimento é um Portfólio de Estratégia Combinada com quatro classes de ativos: Portfólio de Alocação de Ativos Estratégicos (SAA) Europeu com reequilíbrio periódico, um Portfólio de Alocação Dinâmica de Ativos (DAA) inicialmente focado em ações tecnológicas dos EUA que busca tendências de mercado e ineficiências, ETFs e Equivalentes de Caixa & Caixa. A Otimização de Variância Média é o principal modelo abordado, no entanto, o CAPM é usado para ser mais analítico sobre o Desempenho esperado. Outras métricas como Simulação de Montecarlo, Value at Risk e Avaliação de Risco Qualitativa também foram utilizadas.This Investment Policy Statement (IPS) display an investment plan for Mr & MS Webber. The IPS is structured following CFA Recommendation. Their goal is to have enough funds to buy Real Estate in Ibiza and live with their savings after 10 or more years of investment horizon. The clients’ risk profile is Risk neutral and their return objective is very ambitious. The principal investment philosophy is Value-Investing, taking into consideration stocks that are underpriced and make profit. The investment is a Combined Strategy Portfolio with four asset classes: Strategic Asset Allocation (SAA) European Portfolio with periodically Rebalancing, a Dynamic Asset Allocation (DAA) Portfolio initially focused on US technology Equities that seeks for market trends and inefficiencies, ETFs and Cash & Cash equivalents. Mean Variance Optimization is the principal model approached, however, CAPM is used in order to be more analytical on the expected Performance. Another metrics such as Montecarlo Simulation, Value at Risk, and Qualitative Risk Assessment has been used.engGestão de AtivosTeoria do PortfólioDPIInvestimento em ValorSimulação de Monte-CarloOtimização de Variância MínimaCAPMSAADAAClassificaçãoAsset ManagementPortfolio TheoryIPSValue InvestingMonte-Carlo SimulationMinimum Variance OptimizationCAPMSAADAAmaster thesis