A carregar...
Publicação
Modelos de Notação de Risco de Crédito – Rating de Empresas
| Nome: | Descrição: | Tamanho: | Formato: | |
|---|---|---|---|---|
| 1.11 MB | Adobe PDF |
Autores
Orientador(es)
Resumo(s)
In the sequence of the main economic crises in the financial sector over the pastfew years, there has been a bigger intervention by supervisory authorities aimed atrisk prevention and mitigation, as well as credit risk.Therefore, with the emergence of increasingly demanding regulations, namely theBasel agreements that condition the quality and amount of credit risk that CreditInstitutions can be exposed through the establishment of standard limits, arose theneed to build and implement more rigorous/effective internal models.In this sense, both from a credit granting perspective and from a portfolio monitoringperspective, the existence of credit rating models is essential in order to assistthe Financial Institution’s good risk management.This thesis aims to approach the concepts of credit risk and credit rating models,as well as to develop a rating model, using a logistic regression model, in order tomeasure the companies ability to accomplish with their responsibilities.
Na sequência das principais crises económicas sentidas no sector financeiro tem-sevindo a observar ao longo dos últimos anos uma maior intervenção das autoridadesde supervisão que visa a prevenção e mitigação do risco, entre os quais o risco decrédito.Assim, com o surgimento de regulamentações cada vez mais exigentes nomeadamente os acordos de Basileia que condicionam a qualidade e a quantidade de risco de crédito a que as Instituições de Crédito podem estar expostas através do estabelecimento de limites standard, criou-se a necessidade de construir e implementar modelos internos mais rigorosos/ eficazes. Neste sentido, quer numa óptica de concessão de crédito quer numa óptica de acompanhamento da carteira é fundamental a existência de modelos de notação de risco de forma a auxiliar a boa gestão de risco da Instituição Financeira. Com a presente tese pretende-se abordar os conceitos de risco de crédito e de modelos de notação de risco, bem como desenvolver um modelo de rating, recorrendo a um modelo de regressão logística, de forma a medir a capacidade das empresas cumprirem com as suas responsabilidades.
Na sequência das principais crises económicas sentidas no sector financeiro tem-sevindo a observar ao longo dos últimos anos uma maior intervenção das autoridadesde supervisão que visa a prevenção e mitigação do risco, entre os quais o risco decrédito.Assim, com o surgimento de regulamentações cada vez mais exigentes nomeadamente os acordos de Basileia que condicionam a qualidade e a quantidade de risco de crédito a que as Instituições de Crédito podem estar expostas através do estabelecimento de limites standard, criou-se a necessidade de construir e implementar modelos internos mais rigorosos/ eficazes. Neste sentido, quer numa óptica de concessão de crédito quer numa óptica de acompanhamento da carteira é fundamental a existência de modelos de notação de risco de forma a auxiliar a boa gestão de risco da Instituição Financeira. Com a presente tese pretende-se abordar os conceitos de risco de crédito e de modelos de notação de risco, bem como desenvolver um modelo de rating, recorrendo a um modelo de regressão logística, de forma a medir a capacidade das empresas cumprirem com as suas responsabilidades.
Descrição
Tese de mestrado, Matemática Financeira, Universidade de Lisboa, Faculdade de Ciências, 2018
Palavras-chave
Matemática Financeira Econometria Risco de Crédito Rating de Empresas Regressão Logística Teses de mestrado - 2018