Browsing by Author "Brites, Rui Manuel Teixeira"
Now showing 1 - 1 of 1
Results Per Page
Sort Options
- Modelos de regressão de transição suave: uma introdução.Publication . Brites, Rui Manuel Teixeira; Lopes, Artur Carlos Barros da SilvaOs modelos não lineares permitem modelar fenómenos frequentemente observa dos em economia, não passíveis de serem capturados por modelos lineares. Um exemplo clássico é o caso de séries económicas cujo comportamento dinâmico de pende do estado da economia. Os modelos de regressão de transição suave permitem modelar este tipo de efeitos, possibilitando uma transição contínua entre dois regimes extremos. Esta dissertação pretende estudar e aplicar os modelos de regressão de transição suave e, em particular, os modelos de correcção de erros de transição suave. Es tes modelos aliam uma relação de longo prazo linear com um ajustamento para o equilíbrio possivelmente assimétrico. O plano do trabalho empírir-::da dissertação consiste em especificar um modelo de correcção de erros linear, utilizando a metodologia tradicional: testes de raízes unitárias, testes de cointegração e estimação do respectivo modelo de correcção de erros. Este modelo servirá como base para estimar o modelo não linear. É apresentado um exemplo ilustrativo, de aplicação desta metodologia à procura de moeda em Portugal. Os dados são trimestrais e abrangem o período de 1977 a 1994. A utilização do modelo de correcção de erros de transição suave permite melhorar significativamente o ajustamento: a estimativa da variância dos erros apre senta uma redução de 13% relativamente ao modelo linear. A variação da taxa de inflação trimestral é a variável de transição seleccionada, observando-se transição entre regimes quando essa variação é aproximadamente nula.